Стивен Коэн: история легендарного трейдера

Стивен Коэн — американский инвестор, трейдер и миллиардер. Он является основателем и главным исполнительным директором Point72 Asset Management, а также создателем корпорации SAC Capital Advisors. Его состояние оценивается в 14 миллиардов долларов, а сам Стивен считается одним из наиболее успешных инвесторов всех времен и одним из самых богатых людей в мире. Его успех объясняется его революционными торговыми стратегиями и его способностью находить прибыльные инвестиции. В этом материале мы поближе познакомим наших читателей с историей Стивена Коэна.

Биография Стивена Коэна

Американский трейдер Стивен Коэн (Steven Cohen) родился в Бруклине, штат Нью-Йорк, в 1956 году. Его отец, Ирвин Коэн, был дипломированным бухгалтером, а мать, Дора Коэн — домохозяйкой. Будущий инвестор в 1974 окончил среднюю школу Джеймса Мэдисона в 1974 году, после чего поступил в университет Пенсильвании, где в 1978 году получил степень бакалавра гуманитарных наук в области экономики.

На этом обучение Стивена не закончилось. Он снова поступил на юридический факультет Чикагского университета, где в 1981 году получил степень доктора права. После его окончания Коэн начал карьеру корпоративного юриста, работая в Shearman & Sterling, а затем в Gibson, Dunn & Crutcher. Затем он перешел в мир инвестиций, присоединившись к Gruntal & Co. в 1985 году.

Широкую известность и признание Коэн заработал именно в этой компании, а в 1992 году его повысили до должности управляющего директора. В это же время Стивен основал SAC Capital Advisors, инвестиционную фирму, специализирующуюся на управлении хедж-фондами. Благодаря SAC Коэн стал одним из самых успешных трейдеров на Уолл-стрит.

Взлет SAC

Стивен превратил фирму SAC в один из крупнейших и наиболее успешных хедж-фондов в мире. Коэн был известен своим очень успешным и агрессивным стилем торговли, часто заключая крупные и рискованные сделки. Он смог обеспечить впечатляющую прибыль для своих инвесторов, часто опережая рынок.

Коэну также приписывают введение нового типа торговой стратегии, известной как «страхование портфеля». Эта стратегия предполагает использование деривативов и других инструментов для защиты портфеля от волатильности рынка. Коэн был одним из первых трейдеров, кто стал активно использовать эту стратегию. В будущем эту же методику стали использовать и другие инвесторы.

В 2013 году SAC Capital Advisors Коэна оказалась втянутой в скандал. После длительного расследования Коэн был признан виновным в неспособности предотвратить инсайдерскую торговлю в своей фирме. Стивен был вынужден заплатить штраф в размере 1.8 миллиарда долларов, который стал одним из наибольших в истории инвестирования.

Стратегии трейдера Стивена Коэна

Хотя Стивен предпочитает не делиться торговыми стратегиями, он дал трейдерам множество полезных советов в своих книгах. Ниже мы собрали его основные рекомендации:

1. Разработайте торговый план. Он должен быть всеобъемлющим и включать как краткосрочные, так и долгосрочные цели. В нем необходимо учитывать и стратегии управления рисками для защиты от убытков. План должен включать критерии входа и выхода с рынка, а также подробные стратегии входа и выхода из сделок.
2. Анализируйте рынки. Исследование рынков необходимо для успешной торговли. Анализ должен включать в себя изучение основ рынков, понимание движущих сил движения цен и понимание того, как работать с техническими индикаторами.
3. Используйте методы управления рисками. Они должны включать использование ордеров стоп-лосс, определение размера позиции и диверсификацию портфеля.
4. Используйте технический анализ. Технический анализ — это изучение прошлых ценовых движений и разработка торговых стратегий на основе анализа. В техническом анализе используются индикаторы, графические модели и другие инструменты для выявления потенциальных торговых возможностей.
5. Используйте фундаментальный анализ. Под ним инвестор и трейдер Стивен Коэн понимает изучение основных экономических и финансовых факторов, которые могут повлиять на цену ценной бумаги. Фундаментальный анализ рассматривает технические характеристики, новости и другие факторы для оценки стоимости ценной бумаги.
6. Учитывайте рыночные настроения. Они являются важным фактором, который может повлиять на цену ценной бумаги. Настроение рынка — это коллективное мнение его участников, которое можно оценить с помощью опросов общественного мнения и других мер.
7. Ведите торговый журнал. Он должен включать подробную информацию о каждой сделке, такую ​​как точки входа и выхода, причины входа в сделку и итоговые ее результаты.
8. Сохраняйте дисциплину. Это является ключом к успешной торговле. В сделки следует входить и выходить в соответствии с торговым планом и с дисциплиной. Она также необходима, чтобы придерживаться торгового плана, когда рынки не движутся в желаемом направлении.
9. Отслеживайте свои сделки. Процедура должна включать в себя отслеживание эффективности каждой сделки, внесение необходимых корректировок в торговый план и изучение допущенных ошибок.
10. Фиксируйте прибыль и сокращайте убытки. Важно фиксировать прибыль, когда рынки движутся в желаемом направлении, и сокращать убытки, когда они движутся против позиции.

Чем трейдер занимается сейчас?

Сейчас инвестор Стивен Коэн продолжает вкладывать свои личные средства через компанию Point72 Asset Management, которую он основал в 2014 году. Также инвестор является владельцем бейсбольной команды «Нью-Йорк Метс», ему принадлежит более 97% акций клуба.

Коэн известен и своей благотворительной деятельностью. Он пожертвовал миллионы долларов различным благотворительным организациям, в том числе Фонду Стивена и Александры Коэн, Фонду Робин Гуда и Метрополитен-музею. Кроме того, Коэн является активным сторонником образования и финансирует многочисленные стипендии для студентов из неблагополучных семей.